رئیس‌جمهور دونالد ترامپ فرمان اجرایی را امضا کرده است که می‌تواند به شرکت‌های ارزهای دیجیتال و فین‌تک مسیری به قلب زیرساخت‌های بانکی آمریکا بدهد و جرقه‌ای برانگیخته شود که بر سر اینکه چه کسی آینده پرداخت‌های دیجیتال را در ایالات متحده کنترل می‌کند، مبارزه کند.
این فرمان که در 19 ماه مه امضا شد، به تنظیم‌کنندگان فدرال دستور می‌دهد تا قوانینی را که کاخ سفید می‌گوید بانک‌های بزرگ را از رقابت محافظت می‌کند و در عین حال نوآوری مالی را کند می‌کند، اصلاح کنند. آژانس‌ها اکنون مجبور هستند موانعی را که بسیاری از استارت‌آپ‌های فین‌تک، پلتفرم‌های پرداخت و کسب‌وکارهای رمزنگاری را از جریان اصلی شبکه پرداخت ایالات متحده دور نگه می‌دارد، بررسی کنند.
برای بانک‌های وال استریت، این تهدید آشکار است: شرکت‌هایی که زمانی برای جابه‌جایی پول به آنها متکی بودند، ممکن است به طور مستقیم با آنها رقابت کنند. در مرکز دستور این درخواست وجود دارد که فدرال رزرو بررسی کند که آیا شرکت های مالی بدون بیمه و مشاغل دارایی دیجیتال باید اجازه استفاده بیشتر از حساب ها و خدمات پرداخت فدرال رزرو را داشته باشند یا خیر.
اگر رگولاتورها در نهایت اجازه مشارکت گسترده‌تری را بدهند، برخی از شرکت‌های فین‌تک و کریپتو می‌توانند به طور کامل بخش‌هایی از سیستم بانکداری سنتی را دور بزنند و پول را سریع‌تر و ارزان‌تر بدون وابستگی شدید به وام دهندگان مستقر منتقل کنند.
این می‌تواند بخش‌های بزرگی از صنعت مالی، از بانکداری دیجیتال و وام‌دهی آنلاین گرفته تا اپلیکیشن‌های پرداخت، استیبل کوین‌ها و نقل و انتقالات پولی برون مرزی را تغییر دهد. دولت استدلال می‌کند که نظارت منسوخ و مقررات پراکنده، رقابت شرکت‌های فناوری کوچکتر با مؤسسات مالی بزرگ را بسیار دشوار کرده است.
در داخل بخش بانکی، مدیران اجرایی در حال سنجش میزان نفوذ بانک‌های بزرگ هستند که اگر شرکت‌های مالی مبتنی بر فناوری دسترسی عمیق‌تری به ریل‌های پرداختی که اقتصاد ایالات متحده را تقویت می‌کند، از دست بدهند.
بسیاری از وام دهندگان بزرگ سال ها با شرکت های فین تک برای پرداخت های دیجیتال و محصولات مالی آنلاین شریک شده اند. اکنون، برخی از همان مشاغل می توانند به رقبای مستقیم تبدیل شوند اگر تنظیم کننده ها سیستم را بیشتر باز کنند. تحلیلگران حقوقی گفتند دستور یادداشت الف شکست شدید با رویکرد محدودتر در زمان دولت بایدن، زمانی که تنظیم‌کننده‌ها در برابر اعطای مشارکت گسترده‌تر در شبکه پرداخت به بسیاری از اپراتورهای ارزهای دیجیتال و فین‌تک مقاومت کردند.
تنظیم‌کننده‌های فدرال اکنون ۹۰ روز فرصت دارند تا قوانین و دستورالعمل‌هایی را شناسایی کنند که می‌تواند مشارکت فین‌تک را به تأخیر بیندازد یا تأییدیه‌های منشور، مجوزها و مجوزهای مالی را به تأخیر بیندازد. انتظار می‌رود ظرف 180 روز آژانس‌ها اقدامات طراحی شده برای تشویق نوآوری‌های مالی بیشتر را آغاز کنند.
این جدول زمانی در حال ایجاد تنش در صنعت بانکداری و پرداخت های دیجیتال است.
شرکت‌های فین‌تک و کریپتو تقریباً بلافاصله از این حرکت استقبال کردند. بسیاری سال ها تلاش کرده اند به جای کار از طریق واسطه های بانکی، به مرکز زیرساخت های مالی آمریکا نزدیک شوند. گروه‌های مصرف‌کننده بسیار محتاطانه‌تر واکنش نشان دادند و هشدار دادند که نظارت ضعیف‌تر بر وام‌دهی دیجیتال، محصولات مرتبط با رمزنگاری و مشارکت بین بانک‌های فین‌تک می‌تواند مشتریان را در معرض کلاهبرداری، امنیت سایبری و خطرات مالی بیشتری قرار دهد.
این دستور بلافاصله سیستم‌های فدرال رزرو را به روی غیربانک‌ها باز نمی‌کند و تنظیم‌کننده‌ها همچنان در حال کنترل شدت اجرای این سیاست هستند. موانع قانونی و عملیاتی نیز حل نشده باقی می مانند، به ویژه در مورد قوانین مبارزه با پولشویی، حفاظت از امنیت سایبری و ثبات مالی.
با این حال، نادیده گرفتن پیامی که از واشنگتن می‌آید برای صنعت مالی سخت‌تر می‌شود: کاخ سفید می‌خواهد کسب‌وکارهای فین‌تک و کریپتو نقش بسیار بیشتری در سیستم بانکی آمریکا ایفا کنند.
اگر رگولاتورها تهاجمی عمل کنند، مصرف‌کنندگان در نهایت می‌توانند پرداخت‌های سریع‌تر، گزینه‌های بانکداری دیجیتال بیشتر و تعداد فزاینده‌ای از خدمات مالی خارج از مدل بانکداری سنتی را ببینند.
با این حال، برای بانک‌های بزرگ، این دستور چیزی بسیار بزرگ‌تر را نشان می‌دهد – این امکان وجود دارد که کنترل سیستم پولی آمریکا به آرامی شروع به تغییر کند. نسل جدیدی از شرکت های مالی فناوری محور.
