افزایش قیمت نفت به بالای 110 دلار در هر بشکه، دوباره بازارهای جهانی را متلاطم کرد و نرخ بهره را به شدت افزایش داد و این نگرانی را ایجاد کرد که وام مسکن، وام‌ها و قبوض روزانه ممکن است برای مدت طولانی‌تر از آنچه بسیاری از خانواده‌ها انتظار داشتند به‌طور دردناکی گران بمانند.
شوک تورمی دیگر آخرین چیزی است که مصرف کنندگان پس از سال ها افزایش سرسام آور هزینه های غذا، سوخت و مسکن می خواستند. اما بازارها به طور فزاینده‌ای نگران هستند که تشدید بحران انرژی مرتبط با تنش‌ها بر سر ایران و تنگه هرمز بتواند بار دیگر قیمت‌ها را در کل اقتصاد افزایش دهد.
بازارهای اوراق قرضه در این هفته به شدت فروختند زیرا معامله گران شرط می بستند که بانک های مرکزی ممکن است مجبور شوند به جای کاهش نرخ بهره در اواخر سال جاری، نرخ بهره را بالا نگه دارند. نرخ بهره وام های دولتی در ایالات متحده، بریتانیا و ژاپن با واکنش سرمایه گذاران به افزایش قیمت نفت و افزایش نگرانی ها در مورد تورم افزایش یافت.
بازده اوراق خزانه داری 30 ساله ایالات متحده به بالاترین سطح خود از سال 2007 رسید. در بریتانیا، بازده اوراق قرضه طلایی به سطوحی رسید که از دهه 1990 مشاهده نشده بود، در حالی که هزینه های استقراض بلندمدت ژاپن به سطوح بی سابقه ای رسید.
برای خانواده های معمولی، این به سرعت تغییر می کند.
بازده اوراق قرضه بالاتر اغلب بر نرخ های وام مسکن، کارت های اعتباری، وام های تجاری و سایر اشکال استقراض تاثیر می گذارد. خانواده هایی که سعی می کنند بدهی خود را مجدداً تأمین مالی کنند، خانه ای را تغییر دهند یا پرداخت های ماهانه فزاینده را مدیریت کنند ممکن است با انقباض طولانی مدت دیگری روبرو شوند.
بسیاری از مصرف کنندگان هرگز پس از آخرین جهش تورم به طور کامل بهبود نیافتند. یک جهش دیگر در هزینه های سوخت و استقراض ممکن است در زمان نامناسبی رخ دهد.
شرکت ها نیز محتاط تر می شوند.
هنگامی که بدهی گران تر می شود، شرکت ها اغلب استخدام را کند می کنند، برنامه های توسعه را به تاخیر می اندازند و هزینه ها را برای محافظت از سود کاهش می دهند. این می تواند به سرعت در سراسر اقتصاد گسترش یابد، به ویژه از آنجایی که بسیاری از مصرف کنندگان در حال حاضر هزینه های غیر ضروری را کاهش می دهند.
قیمت نفت باعث ایجاد ترس در بازارها در حال حاضر شده است.
نفت برنت این هفته پس از حملات مجدد در خلیج فارس که نگرانی ها در مورد اختلالات عرضه از طریق تنگه هرمز، یکی از مهم ترین مسیرهای نفتی جهان را تشدید کرد، به بالای 110 دلار رسید. تحلیلگران هشدار داده‌اند که اگر این قطعی‌ها تا تابستان ادامه یابد، ذخایر جهانی نفت ممکن است به سرعت خطرناکی کاهش یابد.
قیمت های بالاتر نفت به سرعت در اقتصاد حرکت می کند. سوخت ها گران می شوند. قبوض حمل و نقل در حال افزایش است. خطوط هوایی، تولید کنندگان و خرده فروشان با هزینه های عملیاتی بالاتری روبرو هستند. این افزایش‌ها در نهایت در فروشگاه‌های مواد غذایی، قیمت‌های سفر و کالاهای خانگی ظاهر می‌شوند.
این وضعیت همچنین مشکلات جدیدی را برای بانک های مرکزی ایجاد می کند.
برای سال‌ها، بازارها تصور می‌کردند که فدرال رزرو و سایر بانک‌های مرکزی بزرگ در صورت تشدید استرس مالی، به شدت مداخله خواهند کرد. اما افزایش قیمت نفت و تورم سرسخت، توانایی سیاست گذاران را برای کاهش نرخ ها بدون خطر یک مارپیچ تورمی دیگر محدود می کند.
رویترز گزارش داد که نگرانی فزاینده ای در مورد اینکه کوین وارش، رئیس فدرال رزرو آینده می تواند وارث اقتصادی باشد که کاهش نرخ بهره از نظر سیاسی و مالی بسیار دشوارتر می شود، گزارش داد.
بازارها به پول ارزان عادت کرده بودند. معامله گران اکنون با این احتمال روبرو هستند که هزینه های استقراض حتی با کاهش رشد اقتصادی بالا باقی بماند.
در عین حال، رونق هوش مصنوعی همچنان به جذب مقادیر زیادی پول به بخش هایی از بازار سهام ادامه می دهد.
غول تراشه هوش مصنوعی شرکت انویدیا گزارش یک افزایش شدید دیگر در درآمدهای این هفته را گزارش کرد، اگرچه واکنش گسترده تر بازار همچنان خاموش بود زیرا نگرانی ها در مورد تورم و بدهی نتایج را تحت الشعاع قرار دادند. رویترز خاطرنشان کرد که حتی شرکت‌های در حال رشد هوش مصنوعی نیز برای فرار از فشار ناشی از افزایش بازدهی و عدم اطمینان اقتصادی تلاش می‌کنند.
حدس و گمان پیرامون IPOهای آینده شامل OpenAI و اسپیس ایکس به شکاف عجیبی که اکنون بازارهای مالی را شکل می‌دهد اضافه می‌کند: هیجان عظیم پیرامون ثروت هوش مصنوعی با نگرانی فزاینده در مورد بدهی بالا، استطاعت پایین و افزایش هزینه‌های زندگی برخورد می‌کند.
اگر قیمت نفت همچنان بالاست در تابستان، با ادامه افزایش نرخ بهره وام‌ها، خانوارها و مشاغل ممکن است با دوره دردناک دیگری مواجه شوند که در آن سوخت، غذا، وام مسکن و وام‌گیری روزانه برای خودشان دشوارتر می‌شود. برای بسیاری از مصرف‌کنندگانی که قبلاً از اجاره، بدهی و هزینه‌های سرسخت زندگی خسته شده‌اند، بازارها به طور فزاینده‌ای نشان می‌دهند که تسکین معنادار ممکن است هنوز راه زیادی در پیش باشد.
