از اندرو فیلیپس
از آنجایی که اکنون بخرید بعداً پرداخت کنید توسط بریتانیا تنظیم می شود، یک چالش واقعی تضمین می کند که وام از هزینه های برنامه ریزی شده پشتیبانی می کند و نه سوخت گیری اعتیاد روزانه
از آنجایی که Buy Now Pay Later تحت مقررات رسمی در بریتانیا است، پاسخ روشن است: نظارت ضروری است اما به خودی خود کافی نیست. اندرو فیلیپس، مدیر عامل V12 Retail Finance، استدلال کرد که اگرچه چارچوب جدید حمایت از مصرف کننده را تقویت می کند، برنامه بلند مدت موفقیت بازار به این بستگی دارد که آیا صنعت جفت مقررات با تعهد عمیق تر به وام دهی مسئولانه و دسترسی مسئولانه به اعتبار.
هنگامی که سازمان رفتار مالی در 15 ژوئیه 2026 محصولات Buy Now Pay Later (BNPL) را تحت نظارت رسمی قرار دهد، شکاف طولانی مدت در چارچوب اعتبار مصرف کننده بریتانیا را پر خواهد کرد. برخی ناگزیر این را به عنوان لایه دیگری از نوار قرمز می نامند، اما من برعکس آن را استدلال می کنم: این یک سپر محافظ برای کاربر نهایی و، به طور کلی، اقتصاد گسترده تر است، نه یک بار نظارتی که به خودی خود تحمیل می شود. رژیم جدید هم استقبال شده و هم به تأخیر افتاده است، و سؤال مهم‌تر این است که آیا صنعت می‌تواند مقررات را با فرهنگ تازه‌ای از وام‌دهی مسئولانه و دسترسی مسئولانه ترکیب کند، به‌ویژه وقتی اعتبار کوتاه‌مدت از خریدهای بزرگ‌تر متفکرانه به مصرف روزمره منتقل می‌شود.
برای بیش از یک دهه، اعتبار مصرف‌کننده بلندمدت در بریتانیا در یک محدوده نظارتی مشخص عمل می‌کند، در حالی که محصولات کوتاه‌مدت بدون بهره مانند Buy Now Pay Later به وضوح خارج از آن ایستاده‌اند. این عدم تقارن زمانی معنا پیدا کرد که این محصولات در مقیاس متوسط بودند و عمدتاً در محل فروش برای خریدهای متفکرانه ای که مصرف کنندگان درک می کردند و برای آن برنامه ریزی می کردند استفاده می شدند. توجیه این که Buy Now, Pay Later از یک ویژگی خاص در صفحات پرداخت خرده فروشان منتخب به چیزی نزدیک به یک گزینه پیش فرض در تجارت فیزیکی و دیجیتال تبدیل شده است، به طور فزاینده ای دشوار می شود. تصمیم به قرار دادن آن تحت نظارت به عنوان وام معوق، شکافی را پر می کند که همیشه باید پر می شد، و در یک زمان معقول، قبل از اینکه هرگونه آسیب قابل توجهی برای مصرف کنندگان به یک مشکل سیستمی تبدیل شود، پر می شد.
شایان ذکر است که چرا تنظیم متناسب اعتبار مصرف کننده در وهله اول اهمیت دارد. بحران مالی جهانی با مشتقات پیچیده یا شکست هیچ نهادی آغاز نشد. این امر اساساً با فرسایش مداوم انضباط بیمه ای درست زمانی که اعتبار ایجاد می شد آغاز شد. این وام ها با این فرض ساخته شدند که قیمت دارایی ها همچنان در حال افزایش است، مقرون به صرفه بودن به نحوی از خود مراقبت می کند، و این ریسک می تواند به طور منظم در ترازنامه شخص دیگری بسته بندی شود. وام‌های نینجا در آن دوران، که به وام‌گیرندگان بدون درآمد، بدون شغل و دارایی داده می‌شد، اکنون تقریباً به عنوان یک کنجکاوی تاریخی تلقی می‌شود، اما این وام‌ها پایان مشهود یک شکست بسیار بزرگ‌تر برای این سؤال بود که آیا افرادی که اعتبار دریافت می‌کنند واقعاً می‌توانند در طول زمان به آن خدمات بدهند یا خیر. درسی که ما از این دوره گرفتیم این نبود که اعتبار ذاتاً خطرناک است، بلکه اعتباری که از ارزیابی واقعی مقرون به صرفه بودن جدا شده و به شکلی ارائه می‌شود که تعهد را مبهم می‌کند و نه شفاف‌سازی، می‌تواند هم به مردم و هم به سیستم مالی که آنها را احاطه کرده است آسیب جدی وارد کند.
چه زمانی راحتی شروع به اعتیاد می کند؟
اکنون بخرید، دیرتر بپردازید، به درستی استفاده کنید، یک نوآوری واقعا مفید است که جایگاه خود را در چشم انداز پرداخت های مدرن به دست آورده است. این به مصرف‌کننده اجازه می‌دهد تا هزینه یک خرید اختیاری برنامه‌ریزی‌شده و اغلب بزرگ‌تر را در دوره‌ای تقسیم کند که با نحوه دریافت و مدیریت درآمد خود مطابقت دارد. یک قطعه مبلمان طراحی شده برای یک دهه دوام، یک قطعه جواهر متفکر، یک لوازم خانگی که جایگزین آن می شود که به پایان عمر خود نزدیک می شود: اینها دقیقاً مقوله هایی هستند که اعتبار ساختاریافته و شفاف از لحاظ تاریخی از فعالیت مصرف کننده به روشی سنجیده حمایت کرده است. نگرانی در این مورد استفاده نیست، و سیاست باید مراقب باشد که محصولی را که در صورت استفاده صحیح از یک هدف اقتصادی واقعی برخوردار است، تحقیر نشود. نگرانی با تغییر تدریجی این محصولات به دسته هایی است که خرید اولیه آن نه بزرگ است و نه برنامه ریزی شده است. وقتی از مصرف‌کننده خواسته می‌شود که هزینه یک پیتزا، یک کالای مد سریع، یا یک خواربار فروشی معمولی را در چندین اقساط ماهانه تقسیم کند، محصول دیگر به عنوان یک ابزار مدیریت هزینه‌های برنامه‌ریزی‌شده عمل نمی‌کند. شروع به کارکردن به عنوان جایگزینی برای درآمد کرده است، و مرز بین استفاده از اعتبار برای رفع نیاز و تکیه بر آن برای برآورده کردن یک نیاز در حال محو شدن است، به نحوی که باید صنعت را به بن بست بکشاند.
مقررات یک کف است، نه یک سقف
قوانین جدید شفافیت را بهبود می‌بخشد، ارزیابی دسترسی را رسمی می‌کند و به کاربران در صورت بروز مشکلات محافظت کافی را ارائه می‌کند. اینها تدابیر مهمی هستند و صنعت به درستی از آنها استقبال می کند. آنها به تنهایی نتایجی را که یک بازار اعتباری بالغ باید آرزوی آن را داشته باشد، ارائه نخواهند داد. قابلیت دسترسی یک لحظه انطباق نیست که در نقطه کاربرد انجام شود. این تابعی از نحوه طراحی یک محصول، نحوه ارائه آن در پرداخت، نحوه طبقه بندی و نحوه تعامل آن با بافت گسترده تر زندگی مالی مصرف کننده است. شرکتی که چارچوب جدید را به‌عنوان فهرستی از تعهدات در نظر می‌گیرد که باید با حداقل هزینه انجام شود، از نظر فنی مطابقت دارد و از نظر رفتاری منحرف خواهد شد. شرکتی که آن را به‌عنوان پایه‌ای تلقی می‌کند تا با دقت بیشتری در مورد اینکه محصولش واقعاً برای چه کسی مناسب است و جایی که ممکن است بی‌سروصداً حتی در چارچوب قوانین آسیب‌رسانی کند، فکر کند، کاری بسیار نزدیک‌تر به آنچه مقررات در نهایت تلاش می‌کند انجام دهد، انجام می‌دهد. از دیدگاه یک وام دهنده تنظیم شده، مفیدترین موقعیت این است که بپذیریم که انطباق، آغاز گفتگو در مورد نتایج مصرف کننده است، نه پایان.
اکنون بخرید، پرداخت بعداً جایگاهی دائمی در چشم‌انداز پرداخت‌های بریتانیا به دست آورده است و تغییرات نظارتی جولای به اطمینان از سازنده بودن آن کمک می‌کند. موفقیت درازمدت آن کمتر به عبارت دقیق قوانین جدید بستگی دارد تا اینکه آیا تامین کنندگان، خرده فروشان و شرکای توزیع تعهدی واقعی به اعتباری دارند که مناسب هدف باشد. اعتماد به اعتبار مصرف کننده دیر ایجاد می شود و به سرعت از دست می رود، و اکنون صنعت فرصت روشنی برای انتخاب اولی دارد.
درباره نویسنده
اندرو فیلیپس مدیر عامل V12 Retail Finance، بخشی از Secure Trust Bank است. او دارد بیش از 20 سال تجربه در اعتبار مصرف کننده و تامین مالی خرده فروشی، با تمرکز بر وام های مسئول، نظارتی تغییر دهید و نتایج مشتری اندرو به عنوان مدیر عامل، یک استراتژی رشد بلندپروازانه را ایجاد کرده و با موفقیت اجرا کرده است و کسب و کار را از یک تامین کننده خاص به یک بازیگر اصلی بازار تبدیل کرده است.
