چگونه طلای توکن شده مالکیت مالی را تغییر می دهد

از آنجایی که توکنیزاسیون امور مالی را تغییر می دهد، مالکیت جزئی طلا دسترسی به دارایی های سخت را که زمانی محدود به موسسات و سرمایه گذاران ثروتمند بود، گسترش می دهد.

برای اکثر مردم، داشتن دارایی های سخت مانند طلا به معنای گذر از موسسات است. مامادو کویدجیم توره حرفه خود را صرف ساخت زیرساخت هایی برای تغییر آن کرده است. در این مصاحبه با بنیانگذار و مدیر عامل اوبونتو Tribe، که بیش از 25 میلیارد دلار تراکنش در بازارهای آفریقایی و جهانی در KPMG، BNP Paribas و IBM انجام داده است، ما در مورد دسترسی به سرمایه، مالکیت و آنچه که شامل شدن مالی واقعی نیاز دارد بحث می کنیم.

برای مدت طولانی، طلا شبیه چیزی بود که تنها تعداد کمی از مردم به راحتی به آن دسترسی داشتند. به نظر شما امروز چه چیزی در مورد آن تغییر می کند؟

طلا زمانی بهترین عملکرد را دارد که اعتماد به فیات ضعیف باشد. طی دو سال گذشته، بانک‌های مرکزی در سطوحی نزدیک به رکورد خرید کرده‌اند، تا جایی که قیمت طلا برای اولین بار در سال 2026 از 5000 دلار در هر اونس فراتر خواهد رفت. اما برای اکثر سرمایه‌گذاران خرد، نقطه ورود هنوز هزاران دلار در هر شمش است و آنها را خارج از موسسات پوششی نگه می‌دارد که برای محافظت از خود استفاده می‌کنند.

طلای توکنیزه شده از 1.3 میلیارد دلار در اواخر سال 2024 به بیش از 5 میلیارد دلار در اوایل سال 2026 رسیده است، دسترسی ای که سال هاست به تقاضای موجود می رسد.

تغییر از زیرساخت های جدید ناشی می شود. اکنون می توان طلا را به کسری تقسیم کرد که به اندازه کافی کوچک باشد تا از ده سنت شروع شود، در انبارهای تنظیم شده ذخیره شود و یک به یک ایمن شود، با ذخیره سازی و انطباق با مدیریت در سطح پلت فرم. در اروپا، MiCA این زیرساخت را بر مبنای مقرراتی مشابه سایر امور مالی نهادی قرار می دهد.

و می توانید این تغییر را در داده ها مشاهده کنید: طلای توکن شده بزرگ شد از 1.3 میلیارد دلار در اواخر سال 2024 به بیش از 5 میلیارد دلار در اوایل سال 2026، دسترسی ای که سال هاست به تقاضای موجود می رسد.

چه چیزی در ابتدا باعث شد فکر کنید که روش دسترسی مردم و پس انداز در طلا نیاز به تجدید نظر دارد؟

این از بیست سال در امور مالی نهادی بیرون آمد. در KPMG، BNP Paribas و IBM، من روی معاملاتی کار کردم که طلا و دارایی‌های سخت مشابه ابزارهای مالی استاندارد بودند. هیچ یک از آنها هرگز برای خرده فروشی ساخته نشده اند زیرا کل معماری دارای ترازنامه های بزرگ و ساختارهای هزینه ای است که فقط در مقیاس سازمانی کار می کنند.

نادیده گرفتن این تفاوت در چرخه استرس ارز غیرممکن شد. هر زمان که اعتماد به فیات کاهش می یافت، سرمایه نهادی به طلا منتقل می شد، در حالی که پس انداز کنندگان خرده فروشی همان نمودار را بدون ابزاری برای کار در اندازه خود تماشا می کردند.

پول موبایل نشان داده است که پاسخ ساختاری است. او سیستم بانکی در آفریقا را جهش کرد و صدها میلیون نفر را وارد سیستم مالی بدون بانک کرد و موازی با طلا آشکار بود. اگر خانواده‌ای می‌توانست به قیمت 50 دلار پول به تلفن منتقل کند، همان زیرساخت باید به آن امکان دسترسی جزئی به طلا را بدهد.

به عنوان مدیر عامل و بنیانگذار اوبونتو Tribe، مکالمات شما با کاربران روزمره چگونه طرز فکر شما را در مورد مالکیت و احساس آن شکل داده است؟

اولین سؤالات تقریباً همیشه در مورد اعتماد است. مردم می‌خواهند بدانند طلا کجاست، چه کسی آن را در اختیار دارد و اگر سکو از کار بیفتد، چه اتفاقی برای موقعیت آنها می‌افتد. اقدام قیمت بعداً انجام می شود، اگر اصلاً باشد.

این روشی را که ما سیستم را ساختیم شکل داد. هر کسی می‌تواند به‌طور بی‌درنگ تأیید کند که طلای پشتوانه دارایی‌شان در خزانه است، با نگهبانی تایید شده توسط LBMA و ممیزی‌های مستقل زیر آن. به خرده فروشی همان استاندارد اعتمادی را می دهد که مؤسسات همیشه داشته اند.

سادگی ثابت دیگر است. مردم برای پس انداز پول خود گویش مالی را یاد نخواهند گرفت. آنها زبان ساده، واحدی را که می‌فهمند، و توانایی بازخرید زمانی که تصمیم می‌گیرند می‌خواهند. مالکیت باید به اندازه داشتن یک سکه مستقیم و بدون دردسر ذخیره سازی باشد.

به نظر شما چرا چیزی به اندازه طلا هنوز برای بسیاری از مردم دور از دسترس است؟

زیرساختی برای مطابقت با مقیاس پس انداز روزانه به سادگی تا همین اواخر وجود نداشت.

مانع طلا همیشه ماهیت فیزیکی آن بوده است. هزینه های نگهداری فیزیکی فقط بیش از اندازه معین مزرعه منطقی به نظر می رسد، که از لحاظ تاریخی جابجا شده است هر کسی که مقادیر کمتری را انجام می دهد.

ETF ها مقداری از این اصطکاک را کاهش داده اند، اما همچنان در سیستم های کارگزاری کار می کنند که فرض می کنند اندازه حساب ها و الگوهای تراکنش با پس انداز های کوچک و مکرر هماهنگ نیستند.

تقاضا همیشه وجود داشته است. زیرساختی برای مطابقت با مقیاس پس انداز روزانه به سادگی تا همین اواخر وجود نداشت.

وقتی با مردم در مورد روش‌های جدید پس‌انداز و سرمایه‌گذاری صحبت می‌کنید، معمولاً چه واکنش‌هایی دریافت می‌کنید و چه چیزی بیشتر شما را شگفت‌زده می‌کند؟

اولین واکنش تقریباً همیشه شک و تردید است و باید چنین باشد. مردم می خواهند بدانند که این تفاوت با محصولاتی که قبلاً بیش از حد وعده داده شده و شکست خورده اند، چگونه است. این مکالمه معمولاً پس از اینکه به آنها نشان می‌دهیم که چگونه ذخایر تأیید می‌شوند و کجا طلا ذخیره می‌شود، برعکس می‌شود.

آنها این بازرسی را جدی‌تر از آنچه انتظار داشتم می‌گیرند. در امور مالی سنتی، خرده فروشی تقریباً هرگز آنچه را که محصول پشتیبانی می کند بررسی نمی کند. در اینجا همان شخصی که هرگز از بانک نخواسته که موجودی سپرده را ثابت کند، ذخایر پشت طلای خود را بررسی می کند.

شگفتی دوم رفتاری است. اکثر آنها این کار را مانند پس انداز، خرید مقادیر کم در یک برنامه منظم و نگه داشتن آنها برای طولانی مدت می دانند. این به نحوه استفاده خانوار از گاوصندوق نزدیکتر است تا نحوه استفاده یک تاجر از حساب.

به نظر شما چه چیزی باید تغییر کند تا سیستم های مالی جهانی واقعاً باز و منصفانه برای همه احساس کنند؟

بزرگترین مشکل اطلاعات است. در امور مالی سنتی، مشتریان نهادی دیدگاه ثابتی نسبت به آنچه دارند و در زنجیره قانونی کجاست دارند. مشتریان خرده‌فروش معمولاً این کار را نمی‌کنند زیرا گزارش‌های خلاصه را هر سه ماهه دریافت می‌کنند، در حالی که کار توسط واسطه‌هایی انجام می‌شود که بر اساس برنامه زمانی خودشان گزارش می‌دهند.

اما این در حال تغییر است. با توکن‌سازی، یک کاربر خرده‌فروش می‌تواند موقعیت خود را در برابر ذخایر در هر زمان تأیید کند، همانطور که مؤسسات دارایی‌های خود را تأیید می‌کنند. این تغییر بیشتر از هزینه‌های کمتر است، زیرا خرده‌فروشی اکنون می‌تواند آنچه را که مؤسسات همیشه می‌توانند ببینند، ببینند.

برای اینکه سیستم احساس باز و عادلانه کند، همین ایده باید فراتر از کالاهای توکن شده گسترش یابد. بانک‌ها، وام‌دهی، بیمه و بازنشستگی هنوز همان شکاف اطلاعاتی را دارند. هنگامی که کاربران تأییدیه بلادرنگ یک محصول را دریافت کنند، دیگر عدم شفافیت را نمی پذیرند.

اگر بتوانید معنای شمول مالی واقعی را در یک جمله ساده تعریف کنید، چگونه آن را بیان می کنید؟

ساده است: می‌دانید زمانی که قوانین با اندازه چک تغییر نمی‌کنند، سیستم فراگیر است.

مشخصات اجرایی

مامادو کیجیمه توره مدیر عامل و بنیانگذار اوبونتو Tribe است. او بیش از 20 سال را در مؤسسات بزرگی مانند KPMG، BNP Paribas و IBM گذراند و در آنجا بیش از 25 میلیارد دلار تراکنش در زیرساخت‌ها، معدن و فناوری آفریقا مدیریت کرد. مامادو به عنوان یک رهبر جوان جهانی در مجمع جهانی اقتصاد از استفاده از فناوری برای ایجاد رونق پایدار در بازارهای نوظهور حمایت می کند.