HMRC تأیید کرده است که سود به دست آمده از وجه نقد نگهداری شده در سهام و ISAهای سهام و ISAهای مالی نوآورانه از آوریل 2027 با هزینه 22 درصدی مواجه خواهند شد، که در غیر این صورت پس انداز کنندگان مسیری را می بندند که می توانند برای دور زدن کمک هزینه ISA نقدی کاهش یافته استفاده کنند.
این هزینه برای سود حاصل از وجوه نقد سرمایه گذاری نشده در حساب های طبقه بندی شده به عنوان ISA های غیرنقدی اعمال می شود. سهام، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سایر دارایی‌های واجد شرایط که در سهام و ISAهای سهام نگهداری می‌شوند، رفتار مالیاتی موجود خود را حفظ خواهند کرد، به این معنی که اصلاحات، مالیات عمومی بر سود سرمایه‌گذاری یا سود سهام را در پاکت تعیین نمی‌کند.
سرمایه‌گذاران معمولاً مقداری پول در حساب‌های سرمایه‌گذاری باقی می‌گذارند، در حالی که منتظر خرید دارایی‌ها، دریافت سود سهام یا تأمین وجوه کافی برای پوشش هزینه‌های پلتفرم هستند. در حال حاضر سود پرداختی برای این موجودی ها توسط پوشش ISA محافظت می شود. پس از اجرایی شدن قوانین جدید، ارائه دهندگان باید مالیات 22 درصدی را برای این سود اعمال کنند.
این اقدام بخشی از تلاش دولت برای جلوگیری از استفاده پس‌اندازکنندگان از سهام و ISA سهام به عنوان جایگزینی برای حساب‌های نقدی پس از کاهش سقف اشتراک نقدی سالانه است. از 6 آوریل 2027، افراد زیر 65 سال می توانند تا 12000 پوند در سال به ISA های نقدی اختصاص دهند که از 20000 پوند فعلی کمتر است. مجموع کمک هزینه سالانه ISA 20000 پوند باقی خواهد ماند، در حالی که پس انداز کنندگان 65 سال و بالاتر محدودیت کامل 20000 پوندی ISA نقدی را حفظ خواهند کرد. دولت همچنین جریان پول بین انواع مختلف ISA را سخت تر می کند. پس انداز کنندگان زیر 65 سال دیگر نمی توانند وجوه را از سهام و سهام یا ISAهای مالی نوآورانه به ISAهای نقدی منتقل کنند. نقل و انتقالات در جهت مخالف با حفظ مسیر برنامه ریزی شده دولت از پس انداز به سرمایه گذاری همچنان مجاز خواهد بود.
صندوق های بازار پول با محدودیت دیگری مواجه خواهند شد. سرمایه‌گذاران همچنان می‌توانند آن‌ها را در ISAهای غیرنقدی نگهداری کنند، اما دیگر اجازه نخواهند داشت کل حساب را به این سرمایه‌گذاری‌های کم‌ریسک و مشابه پول نقد اختصاص دهند. حداقل نسبت دقیقی که باید در جاهای دیگر برگزار شود هنوز منتشر نشده است و جزئیات عملیاتی بیشتر در بولتن بعدی پس انداز بدون مالیات HMRC انتظار می رود. این بسته خط پیچیده تری بین پس انداز و سرمایه گذاری ایجاد می کند. شخصی که به طور موقت سرمایه گذاری را در بازارهای نوسان می فروشد، ممکن است متوجه شود که بهره ای که در حالی که درآمد نقدی باقی می ماند به دست آورده است، مشمول کارمزدی است. پلتفرم‌ها همچنین به سیستم‌هایی نیاز خواهند داشت که بتوانند سود واجد شرایط را شناسایی کنند، مبلغ صحیح را کسر کنند و رفتار را به طور واضح به مشتریان توضیح دهند.
راشل وحی، رئیس سیاست عمومی ای جی بل، گفت که این اصلاحات می تواند انعطاف پذیری را کاهش دهد و سرمایه گذاران بالقوه را با دشوارتر کردن سیستم ISA به چالش بکشد. نگرانی این است که افرادی که در مورد سرمایه گذاری عصبی هستند، ممکن است ترجیح دهند به جای باز کردن سهام و سهام ISA که دارای محدودیت ها و محاسبات مالیاتی ناآشنا است، کاملاً پول نقد داشته باشند.
صدراعظم ریچل ریوز اصلاحات ISA را به عنوان بخشی از تلاش برای تقویت سرمایه گذاری خرده فروشی و هدایت پس انداز بیشتر خانوارها به شرکت ها و بازارهای سرمایه معرفی کرد. این سیاست بر انگیزه‌ها و محدودیت‌های مالی متکی است تا سرمایه‌گذاری بلندمدت را جذاب‌تر از باقی گذاشتن موجودی‌های نقدی زیاد کند.
اینکه آیا رویکرد رفتار ذخیره‌کننده را تغییر می‌دهد تا حدی به نحوه اجرای قوانین توسط ارائه‌دهندگان بستگی دارد. برخورد شفاف با مانده‌های نقدی عملیاتی کوچک، کارمزدهای پلتفرم، سرمایه‌گذاری‌های اخیراً فروخته شده و پول نقد در انتظار سرمایه‌گذاری مجدد ضروری است. بدون معافیت های عملی یا راهنمایی روشن، هزینه 22 درصدی می تواند به مدیریت حساب های عادی و همچنین افرادی که عمدا از ISA های سرمایه گذاری برای نگهداری پول استفاده می کنند ضربه بزند.
اطلاعات بیشتر از ماهنامه مالی: 7 بهترین ماشین حساب مالی شخصی در سال 2026
