اینتل روزی را سپری کرد که اکثر شرکت ها آرزوی آن را دارند. پس از انتشار گزارش‌هایی مبنی بر اینکه سازنده چیپ‌ساز قراردادی آزمایشی برای ساخت پردازنده‌های اپل بسته است، در 8 می 14 درصد جهش کرد و در حدود 125 دلار بسته شد. سهام به بالاترین سطح روزانه 130.46 دلار رسید و پس از کاهش قیمت، در حدود 124.92 دلار در معاملات بعد از ساعت ثابت ماند.
این رالی به اینتل محدود نشد. این حرکت به اندازه‌ای قدرتمند بود که S&P 500 و Nasdaq را به رکوردهای جدید سوق دهد، که توسط اخبار اینتل همراه با درآمدهای قوی از سوی سازندگان تراشه‌های مرتبط با هوش مصنوعی در این بخش تقویت شد.
واقعاً معنای معامله اپل چیست
اپل در حال حاضر به شدت به TSMC، غول نیمه هادی تایوانی، برای تولید سیلیکون سفارشی متکی است. ادامه محدودیت‌های عرضه ظاهراً کوپرتینویی را بر آن داشته است تا جایگزین‌های دیگری را بررسی کند و طبق گزارش‌ها، این دو شرکت بیش از یک سال در حال مذاکره بودند. هیچ جزئیات خاصی در مورد تراشه ها فاش نشده است، به این معنی که ما هنوز نمی دانیم که آیا اینتل پردازنده های پرچمدار سری A یا M اپل را خواهد ساخت یا چیزی خاص تر.
اینتل در حال تلاش برای تبدیل شدن به یک سازنده قراردادی برای طراحی تراشه های شرکت های دیگر است، همان مدل تجاری که TSMC را به مهم ترین شرکتی تبدیل کرده است که اکثر مردم هرگز نام آن را نشنیده اند. TS2 Tech این قرارداد را به‌عنوان «پیروزی نادر مشتری خارجی برای ریخته‌گری اینتل» توصیف می‌کند که به درستی مفهوم را نشان می‌دهد. کسب‌وکار ریخته‌گری اینتل برای جذب مشتریان خارجی عمده تلاش کرده است و این معامله را به نقطه عطف بالقوه برای کل بخش تبدیل کرده است.
تکنولوژی پشت زمین
طرح اینتل برای اپل احتمالاً بر روی فناوری فرآیند 18A، پیشرفته‌ترین گره تولیدی این شرکت تمرکز خواهد کرد. اینتل همچنین از این فناوری برای آمازون Trainium 4، نسل بعدی تراشه های آموزش هوش مصنوعی سفارشی آمازون استفاده می کند.
استانداردهای کیفیت اپل بسیار سخت است و هر شریک تولیدی باید نتایج و عملکردی را ارائه دهد که این مشخصات را به طور مداوم رعایت کند. اینتل باید آنچه را که هنوز یک توافق اولیه است، بدون نقص اجرا کند. مذاکراتی که بیش از یک سال به طول انجامید نشان می دهد که این فقط یک مصافحه نبوده است.
زمینه بازار گسترده تر
تنوع اپل از TSMC، حتی تا حدی، در راستای تلاش‌های گسترده‌تر صنعت و دولت برای کاهش اتکا به تولید تایوانی است. توانایی‌های تولید داخلی اینتل، آن را به یک ذینفع طبیعی از این روند تبدیل می‌کند، به‌ویژه که سیاست ایالات متحده به تقویت تولید تراشه در خشکی از طریق اقداماتی مانند قانون تراشه‌ها ادامه می‌دهد.
این برای سرمایه گذاران به چه معناست
حرکت 14 درصدی در یک روز بازتاب بازاری است که عمیقاً نسبت به داستان چرخش ریخته‌گری اینتل بدبین بود و اکنون به سرعت ارزش سهام را تغییر می‌دهد زیرا شواهدی از جذابیت واقعی مشتری ظاهر می‌شود. جهش از حدود 110 دلار به 125 دلار نشان دهنده میلیاردها دلار ایجاد ارزش بازار در یک جلسه است.
قراردادهای اولیه قراردادهای نهایی نیستند. اینتل باید ثابت کند که تولید 18A الزامات اپل را در مقیاس برآورده می‌کند و هرگونه سقوط در سطح بازده یا جدول زمانی می‌تواند به سرعت خوش‌بینی را کاهش دهد. سرمایه‌گذارانی که از اینجا اینتل را تماشا می‌کنند باید روی نقاط عطف تولید تمرکز کنند: زمانی که 18A وارد تولید انبوه می‌شود، درآمد چگونه به نظر می‌رسد و اینکه آیا معامله با اپل از مرحله آزمایشی به نهایی شدن می‌رود یا خیر.
