در میان تمام ابزارهای موجود در صرافی‌های رمزنگاری، تجارت حاشیه به عنوان یکی از پرخطرترین و هیجان‌انگیزترین ابزارها برجسته است. بسیاری از معامله گران دسترسی به حاشیه رمزنگاری در کیف پول و تبدیل یک سپرده متوسط به موقعیت بسیار بزرگتر را جذاب می دانند. با این حال، در صورت غفلت از این رشته، مارجین می تواند هم سود و هم ضرر مالی به همراه داشته باشد. یک معامله اشتباه می تواند دارایی های شما را بسوزاند، بنابراین مدیریت قوی ریسک ارزهای دیجیتال ضروری است.
تجارت مارجین کریپتو و نحوه کار آن
در اصل، معاملات حاشیه به معنای قرض گرفتن وجوه از بازار سهام و باز کردن موقعیت های بزرگتر از سپرده اولیه شما است. پولی که می گذارید «حاشیه» است و به عنوان وثیقه استفاده می شود. معامله مارجین یکی از محبوب‌ترین روش‌ها برای معامله در اکثر صرافی‌های ارزهای دیجیتال، همراه با معاملات نقطه‌ای است که ساده است و شامل خرید یا فروش سکه‌ها به قیمت بازارشان با پولی است که سپرده‌گذاری می‌کنید.
در معاملات مارجین، شما وجوه خود را به عنوان وثیقه سپرده گذاری می کنید و پول بیشتری را در مقابل آنها قرض می کنید. این به شما فرصت‌های سود بسیار بیشتری نسبت به حالت عادی می‌دهد (با توجه به اینکه بازار به سمتی حرکت می‌کند که فکر می‌کردید حرکت کند).
این جایی است که مشتقات ارز دیجیتال مانند آتی و آتی اغلب وارد می شوند – به جای معامله سکه های واقعی که دارید، در مورد تغییرات قیمت از طریق قراردادها حدس و گمان می زنید. مزایا: شما نیازی به ذخیره دارایی ندارید. سردرد حضانت رمزنگاری شما را کاهش می دهد. نکته منفی این است که خطرات شما افزایش می یابد.
مزایا و خطرات معاملات اهرمی
مارجین اغلب با معاملات اهرمی مبادله می شود، اما آنها متفاوت هستند: مارجین به معنای وثیقه، اهرم به معنای چند برابر است. نسبت اهرم به شما نشان می دهد که چقدر موقعیت شما از سپرده اولیه شما بزرگتر است، به طور کلی، عدد X موقعیت شما افزایش می یابد. به عنوان مثال، اهرم 10X در یک سپرده 500 دلاری به شما یک موقعیت 5000 دلاری می دهد.
تصور کنید که با استفاده از اهرم 10X با 1000 دلار در حساب مارجین خود، یک موقعیت خرید در یک توکن 30000 دلاری باز کنید. بنابراین موقعیت شما 10000 دلار است. اگر قیمت یک دارایی فقط 5٪ افزایش یابد، شما 500 دلار سود خواهید داشت – 50٪ سود نسبت به مبلغ اصلی خود. این عالی به نظر می رسد، اما یک نکته منفی وجود دارد: اگر قیمت توکن 5٪ کاهش یابد، شما 500 دلار کاهش می دهید و نیمی از سرمایه شما از بین می رود. اکنون یک کاهش 10 درصدی را تصور کنید – و زمانی که صرافی موقعیت شما را برای پوشش وجوهی که قرض گرفته اید می بندد، با ریسک انحلال مواجه می شوید.
بنابراین مزایای آن واضح است:
- رشد موقعیت ها بدون سرمایه هنگفت
- هم طولانی (برای سود بردن از یک بازار رو به رشد) و هم کوتاه (برای سود بردن از یک بازار در حال سقوط)
- متنوع کردن سبک ها و رویکرد معاملاتی
حال، خطرات:
- نوسانات کریپتو به این معنی است که قیمت ها می توانند 5 تا 10 درصد در روز حرکت کنند. استفاده از اهرم 10 درصد به معنای نوسان بالقوه 50 تا 100 درصدی در حساب شما است.
- حاشیه نگهداری – حداقل موجودی مورد نیاز صرافی ها برای باز نگه داشتن موقعیت شما. سقوط پایین – و با انحلال موقعیت روبرو می شوید.
- معاملات اهرمی با کارمزدهایی همراه است که می تواند سود شما را کاهش دهد.
مدیریت ریسک رمزنگاری: نکاتی برای کاهش قرار گرفتن در معرض خطر
اگرچه معامله مارجین می تواند پاداش دهنده باشد، اما نیاز به احترام دارد. معامله گران با تجربه این مراحل عملی را برای مدیریت ریسک دنبال می کنند:
- از استاپ ضرر استفاده کنید. شما نباید به خود اعتماد کنید که یک معامله بازنده را به موقع ببندید – ممکن است به اندازه کافی سریع نباشید. در عوض، زمانی که بازار به سطح از پیش تعیین شده رسید، یک توقف ضرر خودکار برای فروش (یا بازخرید) تنظیم کنید. این به شما کمک می کند قبل از اینکه انحلال اتفاق بیفتد و همه چیز را از دست بدهید، آسیب را به حداقل برسانید.
- تحلیل تکنیکال انجام دهید در هنگام ورود و خروج از الگوهای نمودار، سطوح پشتیبانی و میانگین متحرک استفاده کنید. آنها کلمات جادویی نیستند، بلکه شاخص هایی هستند که به شما در درک حرکات بازار و تصمیم گیری کمک می کنند.
- با اهرم کم شروع کنید. برخی از صرافی ها اهرم 100X ارائه می دهند، اما این بدان معنا نیست که شما اصلاً باید از آن استفاده کنید. مبتدی ها معمولاً با 2X یا 3X شروع می کنند تا بفهمند که واقعاً چگونه کار می کند و احساسی نسبت به موقعیت های تقویت شده و آنچه می تواند منجر شود.
- تنوع کلیدی است. کل موجودی خود را در یک معامله اهرمی به باد ندهید. موقعیت های خود را تقسیم کنید – از بخشی برای مشتقات رمزنگاری استفاده کنید، در حالی که بخش دیگر می تواند بدون اهرم باقی بماند.
- حساب مارجین خود را در مقابل حاشیه نگهداری نظارت کنید و مطمئن شوید که قبل از دریافت مارجین فراخوان یا انحلال، وثیقه اضافه کرده اید.
این عادات به شما کمک می کند تجارت خود را از یک قمار بی پروا به یک استراتژی سنجیده و حساب شده تبدیل کنید.
معامله گران فعال با فرصتی برای افزایش موقعیت و سود حتی در بازار در حال نزول از طریق فروش پوزیشن جذب می شوند. اما همان ویژگی هایی که تجارت اهرمی را بسیار جذاب می کند، آن را بسیار پرخطر نیز می کند. افزایش سود با افزایش زیان همراه است. و اگر الزامات حاشیه نگهداری را نادیده بگیرید، موقعیت شما منحل می شود. همیشه ناامید کننده است. به همین دلیل است که در نظر گرفتن معاملات حاشیه به عنوان قمار، راه اشتباهی است. محترمانه رفتار کنید، به مدیریت ریسک کریپتو پایبند باشید و با هر معامله ای طوری رفتار کنید که گویی بازار می تواند بر خلاف پیش بینی های شما باشد. اگر به درستی انجام شود، معامله مارجین کمتر به یک قمار و ابزار مؤثرتری در دستان شما تبدیل می شود.
