Stani Kulechov: مدل Token-Oriented Aave Capture Value را بهبود می بخشد، V4 معماری Hub-and-Spoke را معرفی می کند و DAO ها انعطاف پذیری حکومت را افزایش می دهند.

یافته های کلیدی

• پیشنهاد Aave بر تقویت جذب ارزش از طریق یک مدل توکن محور تمرکز دارد.
• Aave Labs یکپارچه سازی خود را برای بهبود تجربه کاربر و ایجاد درآمد پایدار ارتقا داده است.
• مدل اقتصادی پروتکل Aave تضمین می کند که فعالیت های وام دهی به رشد آن کمک می کند.
• استراتژی رشد Aave شامل ادغام در فضای DeFi برای تولید محصولات با کیفیت بالا است.
• هدف آزمایشگاه Aave ایجاد یک مدل توکن محور برای کاهش عدم قطعیت برای دارندگان توکن است.
• Aave Labs 100٪ درآمد حاصل از برنامه های انتفاعی را به Aave DAO اختصاص می دهد.
• توسعه پروتکل های وام دهی مستلزم مشارکت فعال برای مدیریت موثر ریسک است.
• پارامترهای استاتیک در پروتکل ها می تواند منجر به جذب ناکافی ریسک در طول نوسانات بازار شود.
• مدل ارائه‌دهنده خدمات DAO شفافیت را افزایش می‌دهد و امکان بحث عمومی در مورد پیشنهادها را فراهم می‌کند.
• Aave V4 یک مدل هاب و اسپیکر را معرفی می کند که به مدل های درآمدی گسترده تر اجازه می دهد.
• معماری مدولار Aave V4 انعطاف پذیری و مقیاس پذیری را در پروتکل های وام دهی بهبود می بخشد.
• پروتکل Aave با حفظ تمرکز نقدینگی می‌تواند در گروه‌های ریسک مختلف مقیاس‌بندی شود.
• ویژگی سرمایه گذاری مجدد به Aave اجازه می دهد تا وجوه را بدون ریسک اضافی مدیریت کند.
• یک معماری مدولار با هاب و پره ها می تواند نوآوری را در DeFi ایجاد کند.
• توکن‌سازی دارایی‌های سنتی، شفافیت و کارایی مالی را بهبود می‌بخشد.

معرفی مهمان

Stani Kulechov بنیانگذار و مدیر عامل Avara، شرکت توسعه نرم افزار پشت Aave Labs است که پروتکل Aave را ایجاد کرد، یک پلت فرم غیرمتمرکز وام دهی که به یکی از بزرگترین برنامه های DeFi تبدیل شده است. او ETHLend را در سال 2017 هنگام تحصیل در رشته حقوق در دانشگاه هلسینکی راه‌اندازی کرد، یکی از اولین برنامه‌های کاربردی DeFi که بعداً به Aave تغییر نام داد و در ژانویه 2020 در اتریوم پیاده‌سازی شد. کولهوف علاوه بر زیرساخت‌های وام دهی، اکوسیستم Aave را گسترش داد تا شامل استیبل‌کوین GHO، پروتکل اجتماعی غیرمتمرکز لنز، پروتکل رمزگشایی خانواده لنز، پروتکل Ave. به عنوان یک پلت فرم کامل DeFi.

تمرکز استراتژیک Aave بر مدل های توکن محور

• “پیشنهاد Aave با هدف افزایش جذب ارزش برای مدل توکن محور است.” – بلند شو کولچوف
• استراتژی Aave ارسال یک سیگنال قوی است مبنی بر اینکه جذب ارزش بر مدل توکن محور متمرکز شده است.
• این پیشنهاد برای همسو کردن منافع پروتکل با دارندگان توکن آن طراحی شده است.
• هدف آزمایشگاه Aave حذف عدم قطعیت از یک مدل دوگانه و تمرکز بر یک نقطه واحد از ارزش است.
• ما به سادگی 100٪ از این درآمد را به Aave DAO به نفع دارندگان توکن Aave می دهیم.” – بلند شو کولچوف
• تعهد Aave به یک مدل توکن محور برای اطمینان سرمایه گذار بسیار مهم است.
• تمرکز بر یک مدل نشانه محور با هدف بهبود حاکمیت جامعه است.
• تمرکز استراتژیک Aave منعکس کننده یک روند گسترده تر در DeFi به سمت حکومت توکن محور است.

بهبود تجربه کاربری و کسب درآمد

• Aave Labs یکپارچه سازی خود را برای بهبود تجربه کاربر و ایجاد جریان های درآمد پایدار ارتقا داده است.
• “ما این را در یک تبادل تماس ایجاد کردیم تا تجمیع و کارایی بهتری برای کاربران داشته باشیم.” – بلند شو کولچوف
• یکپارچه سازی بر ایجاد ویژگی های غیر پروتکلی برای بهبود عملکرد کاربر تمرکز دارد.
• رویکرد Aave بر اهمیت تجربه کاربر در پذیرش پروتکل رانندگی تاکید می کند.
• ادغام بهبود یافته بخشی از یک استراتژی گسترده تر برای بهبود تولید درآمد است.
• تمرکز Aave بر روی تجربه کاربر با هدف آن برای آوردن کاربران بیشتر به DeFi هماهنگ است.
• هدف این ادغام ایجاد یک تجربه یکپارچه برای کاربرانی است که با محصولات Aave در تعامل هستند.
• استراتژی Aave منعکس کننده تغییر به سمت اولویت بندی طراحی کاربر محور در DeFi است.

مدل کسب و کار و استراتژی رشد Aave

• مدل اقتصادی پروتکل Aave تضمین می کند که تمام فعالیت های وام دهی به طور مستقیم به رشد پروتکل کمک می کند.
• اولین باری که اقتصاد را برای پروتکل Aave ایجاد کردیم AIP بود. – بلند شو کولچوف
• استراتژی رشد Aave شامل ادغام در فضای DeFi برای تولید محصولات با کیفیت بالا است.
• ما تقریباً در مجموع حدود 200,000,000,000 پورت سپرده را انتخاب کردیم. – بلند شو کولچوف
• تمرکز Aave بر کیفیت محصول کلید جذب نقدینگی در بازار رقابتی است.
• مدل اقتصادی پروتکل، فعالیت قرارداد هوشمند را در استراتژی رشد خود ادغام می کند.
• استراتژی تلفیق Aave منعکس کننده یک روند گسترده تر در DeFi به سمت کیفیت نسبت به کمیت است.
• مدل اقتصادی برای اطمینان از پایداری و سازگاری رشد پروتکل با ساختار حاکمیتی آن طراحی شده است.

نقش DAO در بهبود پایداری پروتکل

• مدل ارائه‌دهنده خدمات DAO شفافیت را افزایش می‌دهد و امکان بحث عمومی در مورد پیشنهادها را فراهم می‌کند.
• مدل ارائه‌دهنده خدمات واقعاً خوب عمل می‌کند، بنابراین انواع مختلفی از شرکت‌کنندگان وجود دارد.» – بلند شو کولچوف
• DAO ها با ترویج بحث عمومی و شفافیت به پایداری پروتکل های وام دهی کمک می کنند.
• این مدل امکان مشارکت متنوع و ایجاد پیشنهاد فعال در DAO را فراهم می کند.
• رویکرد Aave به DAO نشان دهنده تعهد به شفافیت و مشارکت جامعه است.
• مدل ارائه دهنده خدمات برای حفظ یکپارچگی و انعطاف پذیری پروتکل حیاتی است.
• DAO ها نقش کلیدی در حصول اطمینان از فراگیر بودن حکمرانی و نماینده منافع جامعه ایفا می کنند.
• استفاده Aave از DAO در راستای استراتژی گسترده تر آن برای بهبود حکمرانی و شفافیت است.

نوآوری در Aave V4 و تاثیر آن بر DeFi

• Aave V4 آینده یک مدل هاب و اسپیکر را معرفی می کند که طیف وسیع تری از مدل های درآمدی را امکان پذیر می کند.
• نسخه Aave V4 دارای معماری بسیار خاصی است که شامل هاب و مدل اسپیکر می شود. – بلند شو کولچوف
• معماری مدولار Aave V4 انعطاف پذیری و مقیاس پذیری را در پروتکل های وام دهی بهبود می بخشد.
• برای ما، آنچه در مورد V4 بسیار مهم است این است که شاهدیم که موارد استفاده از DeFi در واقع در حال گسترش هستند. – بلند شو کولچوف
• طراحی مدولار امکان گسترش و همکاری بین چندین همکار را در آینده فراهم می کند.
• Aave V4 به دلیل انعطاف پذیری، آخرین پروتکل های وام گیری در نظر گرفته می شود.
• معماری جدید برای تطبیق موارد استفاده در حال گسترش DeFi طراحی شده است.
• نوآوری های Aave V4 نشان دهنده گرایش گسترده تر به سمت مدولار بودن و مقیاس پذیری در پروتکل های DeFi است.

پرداختن به چالش های نقدینگی و مدیریت ریسک

• توسعه پروتکل های وام دهی مستلزم مشارکت فعال برای مدیریت موثر ریسک است.
• آنچه ما در گذشته متوجه شده‌ایم این است که برای مدیریت ریسک نیاز به مشارکت فعال وجود دارد. – بلند شو کولچوف
• پارامترهای استاتیک در پروتکل ها می تواند منجر به جذب ناکافی ریسک در شرایط پویای بازار شود.
• “اگر پارامترها کاملا ثابت باشند، ممکن است مواردی وجود داشته باشد که خطر این باشد که پروتکل کنترل شود.” – بلند شو کولچوف
• رویکرد Aave به مدیریت ریسک بر نیاز به پارامترهای پویا و تطبیقی ​​تاکید دارد.
• طراحی پروتکل اجازه می دهد تا با حفظ تمرکز نقدینگی، در گروه های مختلف ریسک مقیاس بندی شود.
• ویژگی سرمایه‌گذاری مجدد به Aave اجازه می‌دهد تا وجوه را بدون افزودن ریسک اضافی به طور مؤثر مدیریت کند.
• تمرکز Aave بر مدیریت ریسک برای حفظ یکپارچگی و ثبات پروتکل بسیار مهم است.

پتانسیل توکن سازی برای تغییر امور مالی

• توکن‌سازی دارایی‌های سنتی، شفافیت و کارایی مالی را بهبود می‌بخشد.
• من معتقدم که به عنوان مثال دارایی های سنتی توکنیزه خواهند شد.» – بلند شو کولچوف
• توکن‌سازی دارایی‌های خورشیدی و دیگر دارایی‌های فراوان می‌تواند مشکل تقاضای وثیقه در DeFi را حل کند.
• “توانایی تامین مالی زیادی از انرژی خورشیدی، که سرمایه گران است، اما هزینه های عملیاتی کم است.” – بلند شو کولچوف
• استفاده از انرژی خورشیدی و سایر فناوری‌های فراوان به مرور زمان منجر به هزینه‌های عملیاتی ارزان‌تر می‌شود.
• توکن سازی به عنوان یک محرک کلیدی برای نوآوری و کارایی در بخش مالی دیده می شود.
• انتظار می رود که گذار به دارایی های مبتنی بر فراوانی ساختارهای اقتصادی را در سه دهه آینده تغییر دهد.
• تمرکز Aave بر توکن‌سازی نشان‌دهنده گرایش گسترده‌تر به سمت ادغام مالی سنتی با DeFi است.

حاکمیت جامعه و مشارکت در DAO

• شفافیت پیشنهادات DAO ویژگی مهمی است که آنها را متمایز می کند.
• فکر می‌کنم این به نوعی نشان‌دهنده سطح شفافیتی است که ما با آن سروکار داریم.» – بلند شو کولچوف
• این پیشنهاد اجازه می دهد تا بحث عمومی و ورودی منعکس کننده ترجیحات جامعه باشد.
• بخشی از این پیشنهاد این است که ما همیشه نمی دانیم که همه دقیقا چه می خواهند. – بلند شو کولچوف
• انتقاد و بازخورد برای سلامت DAO و پیشنهادات آن ضروری است.
• “هر گونه انتقادی در واقع واقعا سالم است.” – بلند شو کولچوف
• رویکرد Aave به حکومت بر اهمیت مشارکت و شفافیت جامعه تأکید دارد.
• ساختار DAO امکان مشارکت های متنوع را فراهم می کند و تضمین می کند که پیشنهادات با نیازهای جامعه هماهنگ هستند.

تغییرات استراتژیک در مدل درآمدی Aave

• آزمایشگاه Aave در حال تغییر مدل درآمدی خود برای بهبود وضوح و جذب ارزش برای توکن Aave است.
• “ایجاد شفافیت که در آن تمام درآمد به یک آدرس خاص می رود بهترین رویکرد است.” – بلند شو کولچوف
• Aave Labs از درآمد قابل توجهی صرف نظر می کند تا مدلی پایدارتر ایجاد کند.
• آزمایشگاه ها درآمد زیادی را از آزمایشگاه ها سلب می کنند. – بلند شو کولچوف
• مدل پروتکل منحصربه‌فرد هزینه‌ها را هم از فعالیت پروتکل و هم از لایه‌های برنامه خارجی جمع‌آوری می‌کند.
• “این یک مدل بسیار منحصر به فرد است که در آن پروتکل هزینه های عملیات پروتکل را جمع آوری می کند.” – بلند شو کولچوف
• تغییر استراتژیک Aave نشان دهنده تعهد به پایداری بلند مدت نسبت به درآمد فوری است.
• هدف مدل درآمدی جدید همسویی با تمرکز توکن محور پروتکل است.

چالش ها و فرصت ها در حاکمیت DeFi

• فقدان شخصیت حقوقی Aave DAO باعث ایجاد عدم اطمینان برای مشارکت کنندگان و چالش هایی در اجرای علامت تجاری می شود.
• “یکی از چالش های Aave DAO این است که هیچ شخص حقوقی ندارد.” – بلند شو کولچوف
• پیشنهادی که نیازمند افشای مالکیت پرتفوی بود، عجله داشت و به خوبی فکر نشده بود.
• این پیشنهاد واقعاً عجله داشت و خیلی سریع انجام شد.» – بلند شو کولچوف
• مدیریت توکن باید اطمینان حاصل کند که مشارکت کنندگان در بازی شرکت می کنند و در عین حال حق رای منصفانه را حفظ می کنند.
• من واقعاً به حکومت نمادین و حضور در بازی اعتقاد دارم.” – بلند شو کولچوف
• اجزای پیشنهاد به هم مرتبط هستند، بنابراین رای دادن به طور کلی ضروری است.
• رویکرد Aave به مدیریت منعکس کننده پیچیدگی و چالش های مدیریت سازمان های غیرمتمرکز است.